Los bancos, el rayo que no cesa
INFORME DIARIO DE MERCADOS
5 de Enero de 2012
FELIZ AÑO 2012
Agenda Diaria:
Situación de Mercados:
No hemos tardado mucho en vivir un nuevo brote de desconfianza hacia el sistema financiero europeo, pues los bancos son los grandes causantes de las caídas de ayer, que se pueden agudizar hoy. Y nos falta por sufrir la ira de las agencias de calificación, que ya amenazaron con nuevas rebajas de rating soberanos. De momento, se va cumpliendo el escenario y los índices europeos no pueden con sus primeras resistencias de referencia.
Nosotros nos decantamos por un primer trimestre de indefinición, con unos índices sucumbiendo ante las resistencias de las que ya están próximos, para volver a testear los mínimos del año pasado. Posteriormente, abogamos por un escenario de reanudación alcista de largo plazo, por lo que es posible que los índices rebasen los máximos de 2.011. Todo esto no es más que una proyección basada en análisis técnico, y que apuntamos como un escenario más; por supuesto, no nos dolerán prendas para acomodarnos en cada momento a lo que el mercado nos vaya diciendo que es más sensato, en función, como siempre, de los niveles que se vayan testeando o rompiendo.
Lo dicho: Feliz y próspero Año para todos
Índices:
- IBEX 35:
Ya ha testeado la resistencia de los 8.800, para sucumbir en sus proximidades; ya decíamos que la ruptura de la directriz bajista y techo del triángulo que tienen todos los índices, podía no ser tendencial al producirse tan cercana al vértice del mismo. En todo caso, seguimos opinando que, de superar los 8.800, el máximo recorrido que le vemos es hacia los 9.300, para volver a corregirá.
Por el contrario, si no aguanta los 8.100, el previsible recorrido es de búsqueda nuevamente de los mínimos en 7.500. En todo caso, la falta de tendencia es evidente, lo que dificulta la adopción de estrategias de peso.
- DAX:
Tanteando también la directriz bajista y techo del triángulo, en una resistencia horizontal importante como son los 6.000. De superarlo, con los filtros adecuados, tiene el camino despejado hacia los 6.170 y los 6.450 (palabras mayores para el corto plazo). De hecho, no ha podido con los 6.170, desde donde retrocede. Primer soporte en los 5.770, y el más importante, en 5.630, tangente con la directriz alcista.
- - S&P 500:
La semana anterior ha supuesto un rebote que ya lo está llevando a testear la importante zona de resistencia que presenta en la franja 1.260-95, y que entendemos puede marcar un movimiento tendencial. Si confirma al alza, ya sólo tendrá como objetivo los máximos anuales en 1.370, sin contar con que la proyección mínima del triángulo que habría roto lo llevaría hacia los 1.520, y eso son palabras mayores (al igual que también lo son si acaba rompiendo por abajo esa formación, con proyecciones hacia los 930). Así pues, es posible que, en breve, asistamos a movimientos de consideración
Seguimos otorgando mayores probabilidades a la ruptura bajista, pues, en las circunstancias actuales, no favorecemos un escenario de búsqueda de niveles a un 6 ó 7% de sus máximos históricos. También cabe la posibilidad de que el precio siga en rango durante bastantes meses, y que las rupturas, sean al alza o a la baja, lo sean en falso.
- Nasdaq 100:
Es una de las pocas veces en los últimos tiempos que manifiesta debilidad comparativa con DJI y S&P500, pues en la caída se ha ido por debajo del 0,618% de la subida anterior, y en el rebote no ha alcanzado lo que sus homónimos, precisamente ese 0,618%. Muy errático y a medio camino entre la resistencia que suponen los máximos anteriores (casi anuales) en 2.415, y el soporte que ya ha establecido en 2.150. La referencia como soporte pasa a ser el origen del último hueco, en 2.220
Euro-dólar:
Ya ha sobrepasado el objetivo bajista en 1,3170; ante la indefinición que plantea la situación en Europa, es preferible dejarse llevar por la contundencia de soportes y resistencias importantes, de tal manera que, en atención a la ecuación riesgo-rentabilidad, se pueden tomar posiciones compradoras con stop loss no por debajo de 1,2860.
Commodities:
- - Oro :
Pese a que se mantiene por debajo de la media de 200 sesiones, el precio ya ha tocado los mínimos que estableció a finales de octubre, en 1.535. Es un nivel contundente, lo suficiente como para permitir abrir posiciones compradoras, con stop loss en la zona de 1.475. De hecho, el precio ya hace buena esta estrategias y conviene subir el stop de beneficios hasta los 1.570
- - Petróleo:
Ahora, presenta un soporte interesante en los 92,40, pues es un nivel horizontal, así como el 38,2% del último movimiento alcista. Se convierte, por tanto, en un buen nivel para acometer compras especulativas, con stop loss no por debajo de 89,00. Dado que ya está funcionando esta posición compradora, es preciso establecer el stop de beneficios en la zona de 100,00, ante el inminente ataque a la resistencia anterior, en 103,40
Estrategias:
- - España:
Acerinox: Atención a la tremenda resistencia que presenta en los 10,35, nivel para deshacer posiciones compradoras y para tomar posiciones cortas.
Bankinter: Buen aspecto técnico, que lo puede llevar a completar el recorrido hasta los 5,20. Stop loss, en 4,60
BBVA: Buen movimiento de recuperación, siendo el principal impulsor del Ibex en la actualidad. Con todo, sólo nos vuelve a merecer confianza compradora con precios de cierre por encima de 7,00
Enagás: Ante la tremenda resistencia que supone la zona de 14,45, es preferible tomar posiciones cortas con stop loss en 14,85
Ferrovial: En la tremenda resistencia de 9,50. Posiciones cortas con stop loss en 9,75
Indra: Ha vuelto a funcionar el soporte de los 9,70. Se puede comprar con stop loss ligeramente por debajo de ese nivel
Repsol: Muy escaso de recorrido y llegando a resistencias de medio plazo. Posiciones cortas con stop loss en 24,60 en precios de cierre
- - Europa:
AB Inbev: Imparable en su camino alcista. Largos con stop loss en 46,60
L´Oreal: Cortos con stop loss en 82,75
Philips: Rompiendo bien por encima de 16,00. Largos con stop loss en 15,85
Sanofi: Cortos con stop ya de beneficios en 57,00
Unilever: Imparable. Largos con stop loss en 26,00
- - EEUU:
ATT: Rompiendo resistencias. Compras con stop loss en 29,50
Alcoa: Aguantando soportes de medio plazo. Compras con stop ya de beneficios en 9,10
Boeing: Muy alcista, confirmando figura de continuidad. Largos con stop ya de beneficios en 73,00
Johnson&Johnson: Cortos con stop loss en 67,30
Kraft Foods: Compras con stop loss en 36,80
Mc Donalds: Imparable. Compras con stop loss en 98,00
Pfizer: Alcista con stop loss en 21,00
Travelers Co: Cortos con stop loss en 60,75
Wal Mart: Compras con stop loss en 58,00
Amazon: Cortos con stop loss en 178
Amgen: Cortos con stop de beneficios en 65,00
Apollo Group: Cortos con stop loss en 55,50
Starbucks: Imparable. Stop de beneficios de estos largos en 45,00
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
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